Le distributeur de produits alimentaires France Frais prend une envergure nationale. Implanté à l’est d’une ligne Normandie-Paca, il vient de racheter son concurrent Groupe Lodi, leader dans le grand quart Sud-Ouest. En mettant la main sur 50 MEuro(s) de chiffre d’affaires et sur 190 salariés, cette filiale de la coopérative Les Maîtres Laitiers du Cotentin porte ses revenus à 520 MEuro(s). Son effectif total passe à 1 790 collaborateurs. Le fondateur Philippe Noailles, qui reste aux commandes opérationnelles, cède 89 % des parts, avec ses proches. Pour rappel, il a créé cette PME girondine, sise à Lormont, en 1990. Quant à Galia Gestion, détenteur du solde (11 %) à la suite d’une augmentation de capital menée en 2001, il enregistre également sa sortie. « En s’adossant à un industriel, Groupe Lodi pourra poursuivre une croissance qu’il ne pouvait plus financer seul », souligne Antoine Roué-Lécuyer, associé chez Aforge Finance, conseil financier des vendeurs.

Conseils cédants : financier : Aforge Finance (Bertrand Manet, Antoine Roué-Lécuyer) ; juridique : EY Société d’Avocats (Annie Meignen, Marie-Hélène Gauvrit)

La Lettre Capital Finance n° 839 du 23 Avril 2007 • page 4